Коллеги, регулярно просматривая ленту блогов и «криков души» заметил, что последние чаще посвящены «клятой Набиуллиной», которая всем мешает «зарабатывать деньги».
Но, казалось бы, мы все здесь инвесторы, а значит наш товар — деньги. И когда они дорожают нам становится прибыльнее.

Так как так получилось, что где-то четверть постов толкуют об обратном?

Возможно предположу неприятное. Многие перепутали инвестиции и игру в инвестиции.
Игра — это когда рынок растет, а, вернее, пузырь надувается.
То есть цены на бумаги растут от того, что множится количество игроков.
Тогда можно купить «любую щляпу», ну кроме совсем уж общепризнано-убитой, и радоваться зеленому портфелю. 
А вот когда количество игроков сокращается и приходит пора «считать деньги» и понимать что реально приносит доход, а что — было просто пузырем, так сразу: «ЦБ убивает экономику» и прочее...

PS Написать подтолкнул пост, о том, что «сейчас выберут Трампа и экономика России (!) попрет». Господа, ну как же так, неужели не умеем ничего делать сами? Все ждем от тети Эли или дедушки Дональда.

Центробанк с помощью высокой ставки не допустит роста курса доллара и высокой инфляции перед выборами президента. А после выборов ставку понизят, и курс вместе с инфляцией уйдут в свободное плавание. 

Осенью прошлого года такие утверждения почти дословно можно было увидеть на каждом фонарном столбе, то есть в каждом блоге, посвященном инвестициям. Конечно сейчас об этом вспоминать не принято, есть куча отмазок и объяснений. А кто-то, если ему напомнить, тупо тебя забанит и комментарий сотрет.

Остались только многие и многие миллионы рублей, вложенные простодушными слушателями ютьюбов и телеграммов в долгосрочные бумаги типа ОФЗ 26238, которые в апреле — мае этого года должны были прибавить 20-25% к стоимости.

Жаль, что вместо этого 238 потеряла почти 20%. 

К чести сказать, что я знаю и одного ведущего канала, который не скрывает, что сам потерял на покупке осенью длинных ОФЗ, но легче ли от этого его подписчикам? Конечно, если “у соседа корова сдохла” — жизнь делается приятнее. Но это только если своя жива, и если на покупку этих облигаций не пошел кредит, плечо… Тогда просто подождем 17 лет и все вернется. Уже с другим уже ЦБ, с другим курсом и вообще другими нами.

( Читать дальше )

Штурм Капитолия викингами во главе с Петровым и Башаровым, конечно, не имеет отношения к нашей ключевой ставке. 
Ситуация с непереизбранием Трампа и последующими его гонениями говорит лишь о предопределенности ключевых событий. Сценарии, написанные крупным капиталом в Америке или «железной рукой» у нас выполняются неуклонно, несмотря на то, что мизансцены в них могут идти не «под диктовку».

Так вот о ключевой ставке и ОФЗ 238.

Не побоюсь этой цифры, но не одна сотня инвесторов уверенна, что сценарий тактики нашего ЦБ лежит в открытом доступе. Я знаю многих, кто уже запланировал барыши от продажи длинных ОФЗ на «фазе снижения ставки в марте». Кто-то из менее знакомых берет под это кредит через льготную ипотеку....
Яйца, курс доллара, выборы Путина и т.д. Все звезды складываются для них к понижению ставки в апреле и росту 238й чуть ли не до номинала к лету. Кстати, повангую немного — на их энтузиазме, думаю, что уже в феврале она дотянет до 73-75% ;) 

Если на рынке что-то очевидно что это маловероятно.

( Читать дальше )

    За выступлениями главы Центрального Банка  внимательно следят все. Еще бы, она дирижирует важнейшим показателем, влияющим на биржевые котировки. Объяснения и понимание экономики Эльвиры Сахипзадовны также весьма интересны, но глубже первого уровня их мало кто  разбирает. Все кажется шаблонно простым. Высокая ставка — тушит экономику, низкая разгоняет. 

    Мало кто из инвесторов держит акции или облигации “экономики России”. В этой связи хочется разобраться:  высокая ставка плохо, низкая хорошо — а почему и для кого? Осталось ли на кого ставить? Вот я попытался вникнуть в пример с пятничной конференции про машину, которую разогнали, а она не может. 

    Берем модель реального бизнеса, в текущих условиях.

    Дано: Есть российская компания, испокон веков производившая продукт А. Есть работающее производство, планы развития, под которые взяты кредиты в спокойное время, скажем под 8%, есть график обслуживания — все устойчиво.

( Читать дальше )